옵션 교살

목 졸라 죽여라.

'Strangle'이란 무엇입니까?

목 졸리는 옵션 전략으로 투자자가 전화를 걸고 다른 파업 가격으로 매도 할 수 있지만 성숙과 자산이 동일합니다. 이 옵션 전략은 기본 자산의 가격에 큰 변동이있는 경우에만 수익이 발생합니다. 가까운 장래에 대규모 가격 움직임이있을 것이라고 생각하지만 가격 움직임이 어느 방향으로 움직일 지 확신 할 수없는 경우에 좋은 전략입니다.

깨는 아래로 'Strangle'

목 졸간과 스 트래들 사이의 차이.

긴 목 졸화와 긴 스 트래들은 투자자가 잠재적 인 거대한 움직임에서 상승 또는 하락할 수있는 유사한 옵션 전략입니다. 그러나 오랜 기간에 걸친 통화는 at-the-money 통화와 in-the-money 통화 옵션을 동시에 구매하는 것과 관련이 있습니다. 짧은 스 트래들은 짧은 목을 조르는 것과 유사하며 최대 통화 수익 잠재력이 제한되어 있습니다. 이는 전화 통화 및 풋 옵션 작성에서 수집 한 프리미엄과 같습니다. 따라서 계약을 돈으로 구입할 때 목 매음은 일반적으로 걸음보다 저렴합니다.

목 졸라리기.

예를 들어 현재 주가가 50 달러 인 주식을 상상해보십시오. 목 매기 옵션 전략을 사용하기 위해 상인은 하나의 통화와 하나의 통화라는 두 가지 옵션 포지션에 진입합니다. 전화가 55 달러이고 비용이 300 달러 (옵션 x 100 주당 3.00 달러)이고 Put은 45 달러이고 285 달러 (옵션 x 100 주당 2.85 달러)라고합시다. 주식 가격이 옵션 기간 동안 45 달러에서 55 달러 사이에 머무르면 상인에 대한 손실은 585 달러가 될 것입니다 (두 옵션 계약의 총 비용). 주식 가격이 범위를 벗어나기 시작하면 상인은 돈을 벌 것이다. 주식 가격이 35 달러가된다고합시다. 통화 옵션은 쓸모 없게되며 손실액은 상인에게 300 달러가됩니다. 그러나 풋 옵션은 상당한 가치를 얻었으며 715 달러 (초기 옵션 값 인 $ 285를 덜 뺀 값)가 될 것입니다. 따라서 상인이 얻은 총 이익은 $ 415입니다.

걸음마와 목 졸림의 차이점은 무엇입니까?

Straddles과 strangles는 투자자가 주식 가격에서 중요한 움직임에 따라 상승 또는 하강 할 수있는 옵션 전략입니다. 두 가지 전략 모두 동일한 만료일을 가진 동일한 수의 통화 및 Put 옵션을 구매하는 것으로 구성됩니다. 유일한 차이점은 strangle에는 두 가지 다른 가격이 있으며, straddle에는 하나의 공통된 가격이 적용된다는 것입니다.

예를 들어, 좋아하는 다이아몬드 광산 회사가 3 주 만에 최신 결과를 발표 할 것이라고 믿고 있다고 가정 해 보겠습니다. 그러나 뉴스가 좋든 나쁘 든간에 잘 모를 것입니다. 결과가 발표 될 때 주식이 더 급격하게 더 높거나 더 낮아지기 쉽기 때문에 이것은 스 트래들에 들어가기에 좋은 시간입니다.

가격이 현재 $ 15이고 현재는 4 월 5 일이라고 가정합시다. 6 월 05 일 $ 15 통화 옵션의 가격이 $ 2입니다. 6 월 5 일에 대한 15 달러 풋 옵션의 가격은 1 달러입니다. ($ 2 + $ 1) x 100 = 300의 합계를 위해 통화와 풋을 모두 구입하여 걸터지게됩니다. 긴 통화 옵션으로 인해 주식 이동이 더 높거나 주식은 더 낮아진다 (긴 풋 옵션 때문에). 주식의 가격이 주당 3 달러 이상 움직이는 한 이익은 실현 될 것입니다. 목 졸려는 투자자가 주식이 특정 방향으로 움직이는 더 좋은 기회를 가지고 있다고 믿지만 부정적인 움직임의 경우에도 여전히 보호 받기를 원할 때 사용됩니다.

예를 들어 광산 채굴 결과가 긍정적이라고 믿는다고 가정 해 봅시다. $ 15의 가격으로 풋 옵션을 구매하는 대신 $ 0.25의 가격을 가진 $ 12.50의 파업을 구매해야합니다. 이 경우, 이 풋 옵션을 구입하면 전략 비용이 낮아지고 짝을 지을 때도 상향 이동의 필요성이 줄어 듭니다. 이 교살 상태에서 풋 옵션을 사용하면 극단적 인 단점을 보완하면서 투자자를 긍정적 인 발표로 얻을 수있는 더 나은 위치에 올려 놓을 수 있습니다.

옵션 교살 (긴 교살)

교살 또는 간단히 "교살"이라고도하는 긴 목 졸림은 옵션 거래에서 중독성이있는 전략으로, 돈을 약간 쓴 채로 돈을 지불하고 돈을 약간 탕감하는 것입니다. 동일한 기본 주식 및 만기일.

장기 매매 옵션은 무제한의 이익이며, 옵션 트레이더가 근본적인 주식이 단기적으로 큰 변동성을 겪을 것이라고 생각할 때 취해지는 제한된 리스크 전략입니다. 긴 strangles는 무역에 들어가기 위하여 대금 직불 전화가 가지고 가기 때문에 차변 전채이다.

무제한 이익 잠재력.

기본 목격 가격이 만료시 상향 또는 하향 조정될 때 긴 목 졸림 옵션 전략에 대한 큰 이득을 얻을 수 있습니다.

수익 계산 공식은 다음과 같습니다.

최대 이익 = 무제한으로 이익을 얻습니다. 근원의 가격> 장거리 전화의 파업 가격 + 순 프리미엄 지불 또는 옵션 가이드의 기본 가격.

중립 전략.

옵션 전략.

옵션 전략 파인더.

위험 경고 :이 웹 사이트에서 논의 된 주식, 선물 및 바이너리 옵션 거래는 위험도가 높은 거래 운영으로 간주 될 수 있으며 위험 부담이 높으며 계정에 대한 모든 손실이 발생할 수도 있습니다. 당신은 잃을 수있는 것 이상의 위험을 감수해야합니다. 거래를 결정하기 전에 투자 목표 및 경험 수준을 고려하여 위험을 이해했는지 확인해야합니다. 이 웹 사이트의 정보는 정보와 교육 목적으로 만 제공되며 거래 추천 서비스는 아닙니다. TheOptionsGuide는 콘텐츠의 오류, 누락 또는 지연 또는 이에 의존하여 취한 조치에 대해 책임을지지 않습니다.

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Long Strangle 옵션 전략.

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변동성 거래로 인해 심각한 시장 변동에 대한 효과적인 전략 수립이 쉬워졌습니다.

주식에서 큰 움직임을 기대하지만 방향에 대해 확신하지 못했습니까? 그렇다면 긴 목 졸기 옵션 전략이 당신을위한 무역입니다.

이 폭발적인 옵션 전략은 단기간에 큰 이익을 창출 할 수 있지만 긴 옵션 소유와 관련된 옵션 전략과 마찬가지로 시간은 당신에게 불리합니다.

큰 변화는 나중에보다는 빨리 일어날 필요가 있습니다. 그렇지 않으면 두려운 시간의 부패로부터 매일 느리게 침식되는 당신의 위치를 ​​발견하게 될 것입니다.

긴 목을 조이는 것도 내재 변동성에 대한 막대한 노출을 가지고 있습니다. 그 밖의 모든 것이 평등하다면, 무역을 개방 한 후에 묵시적인 변동성이 증가하고 묵시적인 변동성이 감소하면 돈을 잃으면 무역은 돈을 벌 것이다.

주가가 움직이지 않더라도 예기치 않은 사건으로 인해 묵시적인 변동성이 급증하면 상인이 이익을 위해 조기에 포지션을 마감 할 수 있습니다.

장기간의 목 졸화는 동일한 만기일을 가진 out-of-the-money 통화와 out-of-the-money 통화를 사기로 구성됩니다. 거래자는 비용이 절감되어 긴 걸음 걸이보다 긴 목을 선호 할 수 있습니다. 그러나 거래가 만료 될 때 이익을 얻으려면 주식에서 더 큰 움직임이 필요합니다. 전화를 걸고 돈을내는 데 얼마나 멀리 나가는가는 주식에 대한 상인의 전망과 그들이 얼마나 많은 돈을 기꺼이 감내 하느냐에 달려있다. 일반적으로 거래자는 전화를 걸고 주식 가격에서 일정한 거리를두고 있습니다. 예를 들어, 주식이 50 달러에서 거래되고, 상인이 45 달러를 매수하고, 55 달러의 통화를 살 수 있습니다.

가격표를받습니다.

상인이 주식에서 10 %의 움직임을 기대하고 있었다면, 그 범위 내에서 목을 놓기를 원할 것입니다. 현재 가격에서 10 % 떨어진 두 다리가있는 목 졸화는 무역 비용 때문에 이익을 얻기 위해 만기일에 10 % 이상 움직일 것을 요구합니다. 그러나 큰 거래가있을 경우 만료되기 전에이 거래가 여전히 수익이 될 수 있습니다. 이것은 아래 이미지에서 볼 수 있습니다.

이 거래는 2015 년 6 월 15 일 RUT에 설정되었습니다. 파란 선은 만기시의 손익을 나타내고, 보라색 선은 거래 개시 후 일주일 동안의 손익을 나타냅니다. 지수가 약 5 % 움직이면 개방 후 일주일에 상당한 이익이 성취 될 수 있음을 알 수 있습니다. 만기일에 같은 이익을 내려면 인덱스를 7.5 % 이상 움직여야합니다.

이 무역에 대한 파업은 지수 가격을 임의로 50 포인트 위 아래로 떨어 뜨렸다. 변동성 왜곡 때문에 1210 풋은 1310 콜보다 훨씬 비쌉니다.

옵션 스트라이크를 선택하는 또 다른 방법은 델타를 가이드로 사용하는 것입니다. 델타는 주식이 만료시 파업에 도달 할 확률의 대략적인 추정치로 사용될 수 있습니다. 예를 들어 0.30과 -0.30 정도의 델타가있는 파업을 이용하는 교살 무역은 대략 30 %의 기한 만료 가능성이 있습니다.

위의 예에서 델타는 0.30과 -0.33이었다. 거래가 완전히 델타 중립을 이루도록하려면 -0.30 델타 1200을 넣기 위해 1210을 넣을 수 있습니다. 그런 식으로, 무역은 오랫동안 그런 식으로 머물지는 않을지라도 델타 중립에서 완전히 시작됩니다. 기초 인덱스가 움직일 때, 거래의 순 델타는 인덱스가 움직이는 방향에 따라 양수 또는 음수로 이동합니다.

이 거래의 최대 손실은 제한적이지만, 많은 자본이 필요하다고 가정 할 때 상인은이 거래에 대해 100 % 손실을 겪고 싶지 않습니다.

straddles과 strangles는 비싸고 심각한 손실을 피하기 위해 조심스럽게 관리해야합니다. Risk Reversal의 Dan Nathan은 긴 strangle의 비용을 상쇄하기 위해 짧은 straddle을 사용하는 좋은 예를 제공합니다. 이 기사는 장기간의 교살 거래에 드는 비용에 대해 염려 할 경우 잘 읽을 가치가 있습니다.

주식이 만기시에 파업과 통화 파업 사이에 끝나면 최대 손실이 발생합니다. 이 경우 풋과 콜 모두 쓸데없이 만료되고 상인은 총 손실을 경험하게됩니다.

Long Strangle 대 Long Straddle.

장기간의 목 졸림으로 옵션은 돈 밖에서 배치되지만, 긴 걸음은 돈을 걸고 걸 때 사용됩니다. 걸음 걸이 거래는 전화가 걸려 하나의 스트라이크에 걸쳐 있다는 사실 때문에 그 이름을 얻었습니다.

목 매매 (strangle) 거래는 전화를 걸고 주가의 양쪽에 놓고 기본 주식 또는 지수를 "교착"시킵니다. 아래의 두 이미지에서 거래 설정의 차이를 확인할 수 있습니다.

최고의 보험료 구성 요소를 보유하고있는 at-the-money 옵션을 거래하고 있기 때문에 스 트래들이 더 비싸다는 것을 알 수 있습니다. 긴 교살은 더 싼 거래이지만, 손익분기 점에 도달하기 전에 더 큰 이동이 필요합니다. 이 예에서 스 트래들은 800 달러의 비용이 부과되며 42 달러와 58 달러의 손익분기 점을 보였고 목 졸림은 400 달러 였고 손익분기 점은 41 달러와 59 달러입니다.

진입 점.

장기간의 교살은 수익을 내기 위해 기본 주식에 큰 변화가 필요한 거래입니다. 따라서 좋은 진입 기준 중 하나는 주식 거래가 시작되기까지 주식이 장기간에 걸쳐 통합 될 때까지 기다리는 것입니다.

일반적으로 주식은 장기 평균 움직임으로 되돌아가는 경향이 있으므로 조용한 기간 후에 주식은 큰 움직임을 준비 할 수 있습니다. 다양한 차트 패턴과 기법을 사용하여 이러한 거래에 언제 들어갈 수 있는지 안내 할 수 있습니다. 삼각형, 채널, 웨지, 플래그 및 페넌트는 입력 기준에 사용될 수있는 모든 관련 차트 패턴입니다.

이 패턴은 모두 주식이 범위 경계에 있거나 또는 파산 직전보다 엄격하고 엄격한 범위에서 코일 링된다는 점에서 모두 유사한 특성을 나타냅니다. 주식이 탈주 할 준비가되어 있지만 방향이 확실하지 않다고 느낀다면 장기간의 교살은 큰 거래입니다.

여기 몇 가지 예가 있어요.

동시 대칭 삼각형 및 절벽.

채널 및 브레이크 아웃.

웻지 패턴과 브레이크 아웃.

깃발, 만추와 돌풍.

항목에 대한 추가 정보.

교착 상태가 장기화 된 무역 진입의 또 다른 중요한 부분은 암시 적 변동성의 현재 수준과 예상 수준을 살펴 보는 것입니다. straddles과 strangles는 변동성이 낮고 상승 할 것으로 예상 할 때 장기 변동성 거래이기 때문에 당신이 그들에게 들어가기를 원합니다.

긴 교살 무역에 대한 내가 가장 좋아하는 작품 중 하나는 볼링 밴드가 쥐어 짜는 것을 볼 때입니다. Bollinger Band Width가 지난 6 개월 동안 보았던 최저점 근처에 있고 주가가 매우 좁은 Bollinger Bands의 중간 근처에있을 때 특히 효과적입니다. 아래의 EWZ 차트에서이 기준에 따라 매우 유리한 두 가지 항목을 볼 수 있습니다.

첫 번째 신호는 9 거래일에 $ 34.50에서 $ 29 이하로 하락했다. 그것은 16 %의 움직임이며, 그것이 아래쪽에서 발생했다는 사실은 묵시적인 변동성 확장으로 인해 장기간의 교살을 훨씬 더 증폭시킬 것입니다. 그 당시에는 내재 변동성이 31 %에서 38 %로 이동하여 장기간의 교살 거래를 도왔습니다. 긴 도둑질은 긍정적 인 베가 (vega)이기 때문에 무역이 이루어진 후 암시적인 변동성이 높아짐으로써 이익을 얻습니다.

두 번째 신호는 5 월 중순에 발생했으며 10 거래일 동안 $ 36에서 $ 32로 11 % 변동했습니다. 다시 말하면, 이것은 무역을 추가로 밀어 준 묵시적인 변동성의 상승과 함께 발생했습니다. 이 기간 동안 묵시적인 변동성은 26 %에서 32.5 %로 증가했습니다.

이러한 유형의 설정 및 이동은 1 년에 몇 번만 발생하는 경향이 있지만이를 잡을 때 뛰어난 결과를 얻을 수 있습니다.

나는 몇 주 일찍 입국했지만 EWZ에 대한 장기적인 교살 거래를 내 계좌에 두었습니다. 아래에서 볼 수 있듯이 2 월 4 일에 거래를 시작했지만 여전히 이익이되었습니다. 이 이익은 내가 3 월말을 향해 무역에 들어갔 더라면 훨씬 커 졌을 것이다.

무역이 계획대로 진행되고 이익을 취할 수 있다면 좋을 것입니다. 일반적으로 장기간의 교살 거래의 경우 위험에 처한 자본 수익률이 20-25 %로 만족스럽고 그 단계에서 이익을 얻거나 천천히 그 자리에서 벗어나는 경향이 있습니다.

단점이라면 나는 20 %의 손실을 감수하는 경향이있다.

긴 도둑질은 매우 세타 집중적 인 전략이며 시간이 지남에 따라 당신이 겪게되는 시간의 양은 기하 급수적으로 증가합니다. 이런 이유 때문에, 만료 시간의 1/3이 지나면 긴 목을 베는 것이 좋습니다. 내 이익 목표도 정지 손실이 발생하지 않았지만이 많은 시간이 지났을 때 나는 축적 된 시간의 쇠퇴로 인한 손실을 피하기 위해 일반적으로 거래를 마감합니다.

그리스 인.

긴 교살은 장기 변동성 게임이라는 것은 말할 나위도 없습니다. 당신은 어느 방향 으로든 큰 움직임이나 암시 된 변동성의 급격한 변화를 찾고 있습니다. 전투는 매일 움직이면서 시간이 지남에 따라 그 움직임을 포착하는 것입니다.

실제 그리스는 거래자가 거래를 설정하는 방법에 따라 다르지만 일반적으로 대부분의 거래자는 델타 중립 또는 그 근사를 시작합니다. 베가는 항상 긍정적이며 시타는 항상 부정적입니다.

일부 시나리오를 함께 진행합시다. 2015 년 6 월 15 일에 다음의 세 가지 긴 교살 품 무역 거래가 설정되었습니다.

다음 3 가지 거래는 RUT가 1260 년경에 거래되었을 때 이루어진 것입니다. 첫 거래는 3 개월간 지속되었으며 파업은 50 포인트를받습니다. 여기에 그리스의 모습이 나와 있습니다.

무역 1 - 9 월 1210 - 1310 긴 교살.

같은 스트라이크를 사용하지만 2016 년 1 월에 나가면 그리스가 어떻게 생겼는지 보여줍니다.

델타는 꽤 유사하고 다소 중립적이며 큰 변화가 없음을 주목하십시오. 세타가 조금 내려왔다. 시간이 지남에 따라 시간이 지남에 따라 시간이 지남에 따라 무역에 미치는 영향은 그리 크지 않습니다. Vega는 451에서 729로 점프하는 중대한 영향력을 가졌습니다. 따라서 시간이 갈수록 시간의 감소가 약간 줄어들었지만 내재 변동성의 변화에 ​​훨씬 더 많이 노출되었습니다.

우리가 기대했던 것보다 상승하지 않고 이러한 거래에 진입 한 후에 묵시적인 변동성이 떨어지면 어떻게 될까요? 내재 변동성의 변화의 영향이 클수록 장기 무역 (1 월 만기)이 훨씬 더 악화 될 것입니다.

무역 2 - 1210 년 1 월 - 1310 긴 교살.

이번에는 시간이 좀 더 지나가는 대신, 9 월에 머무르면서 파업을 좀 더 저렴하게하기 위해 파업을 더 멀리 옮기겠습니까?

가장 먼저주의해야 할 것은 묵시적인 변동성 왜곡이 훨씬 더 두드러지게 나타났습니다. 돈에서 100 포인트 인 풋은 $ 5.05에서의 100 포인트 아웃 오브 콜 돈과는 대조적으로 17.15 달러입니다. 이와 같이 무역에 대한 델타는 훨씬 더 왜곡되어있다. 우리는 무역 -1에 -3을, 무역 2에 +1을 대립하는 -9 델타를 갖게되었습니다.

무역 3 - 9 월 1160 - 1360 긴 교살.

지수 가격에서 더 나아가 무역은 더 싸게 만들었고 ($ 2,200 $ 4,470), 우리의 베타 노출량은 약 30 % 감소했습니다. 그게 다 잘되고 좋은 일이지만이 거래로 만기가되면 더 수익을 낼 수있는 지수가 필요합니다.

하지만 단기간 (1-2 주)에는 엄청난 차이가 없습니다. 그래서, 당신이 정말로 당신의 타이밍을 못살게 굴질 수 있다면, 더 이상 돈을 쓰지 않는 파업은 잠재적으로 백분율 기준으로 더 많은 수익을 낼 수 있습니다. 그러나, 당신은 당신의 타이밍에 꽤 자리를 차지할 것입니다.

2016 년 6 월 15 일 기준으로 RUT 및 Russell Volatility Index를 참조하십시오.

나중에 10 주.

8 월 24 일에 주가가 급락하여 RUT가 1100에 가까워졌습니다. 1260에서 RUT가 거래를 시작했을 때 꽤 큰 움직임입니다. 대부분의 감소는 8 월 중순에 발생했기 때문에 긴 교살에 이상적이며 빠르게 발전 할 수 있음을 알 수 있습니다.

또한 내재 변동성이 급격히 증가했으며 장기간의 교살에 대한 또 하나의 막대한 보너스가 있음을 알 수 있습니다. 불과 며칠 동안 RVX는 17.50에서 47로 급상승했습니다 !! 이 시나리오에서 우리의 긴 목을 어떻게 생각한다고 생각하십니까? & # 8217; s보십시오.

무역 1 & # 8211; 표준 거래 + 5,125 달러 또는 114 %

무역 2 & # 8211; 추가 시간 + $ 2,525 또는 26 %

무역 3 & # 8211; 추가 가격 + 3,955 달러 또는 178 %

위에서 볼 수 있듯이 두 가지 단기 거래 (9 월)는 투자 수익률이 100 %를 훨씬 넘는 수익률과 수익률로 최고의 성과를 냈습니다. 이것은 1 월 무역이 더 높은 시작 베가를 가졌다는 점을 고려하면 흥미 롭습니다.

또한 쇠퇴 후에는 세 위치 모두 큰 음의 델타를 갖습니다. 이는 통화 가치가 거의 남아 있지 않고 통화 가치가 너무 떨어져 있기 때문입니다. 긴 목 졸려에서 가치의 대부분은 풋내기에 있습니다. 시장이 여기에서 튀어 오르면 거래 수익이 빠르게 반전하기 시작합니다. 확실히 이익을 얻을 시간!

내재 변동성의 영향.

내재 변동성은 장기간의 목 졸림에서 매우 중요한 요소입니다. 우리가 보았던 첫 번째 예에서는 베가가 훨씬 지배적 인 그리스였습니다. 다시 참조하면 델타가 -3, 감마가 1, 세타가 41, 비교로 볼 때 vega가 whopp1ng 451 이었음을 알 수 있습니다! 따라서 트레이더들은 묵시적 ​​변동성의 변화가이 트레이딩 전략에 큰 영향을 미칠 것이라는 것을 인식 할 필요가 있습니다.

무역에 진입 한 후 묵시적인 변동성이 높아지면 무역에 매우 좋을 것이고 장거리 목 졸화의 소유자는 거래를 마감하기 위해 판매 할 때 더 높은 프리미엄을받을 수 있습니다.

변동성은 두 가지 방법을 모두 줄여 주지만 거래가 개장 된 후에 묵시적인 변동성이 감소하면 긴 목 졸림의 가치가 크게 떨어질 수 있습니다.

내재 변동성 및 수입 발표.

Schwab에 관한 기사는 소득 발표 전에 몇 주간 긴 목 졸개장을 열 것을 제안합니다. 많은 경우 주식의 수익 보고서에서 몇 주간 낮은 수준의 내재 변동성을 볼 수 있습니다. 그런 다음 수익 보고서에 대한 기대와 불확실성이 가까워 질수록 변동성이 커집니다. 아래의 Google의 묵시적 변동성 차트에서이를 매우 명확하게 볼 수 있습니다. 10 월, 1 월 및 4 월의 이익 발표까지 묵시적 변동성이 명백히 증가했습니다. 수입 발표 이후 암시 된 변동성은 급격히 떨어 지므로 상인은 발표가 있기 전에 긴 교살 상태를 종결 짓기를 원할 것입니다. 물론 그들이 주식에서 정말로 큰 움직임을 기대하지 않는다면.

수익 발표 이후의 변동성 하락은 매우 일반적입니다. 여기 NFLX의 좋은 예를 볼 수 있습니다.

긴 목 졸성 옵션 전략은 상당한 이익을 가져올 수있는 강력한 전략이지만 위험도 높습니다. 명심해야 할 사항은 다음과 같습니다.

긴 교살은 큰 이익을 창출 할 수있는 전략이지만 큰 손실을 가져올 가능성이 있습니다. 주식이 어느 방향으로 움직일 지 예측할 필요가 없으며, 거래를 시작한 직후에 큰 움직임을 만들 수 있습니다. 가능합니다 주식 가격이 변하지 않더라도 묵시적 변동성의 증가로 이익을 창출한다. 다른 옵션 전략에 비해 초기 투자 비용은 높지만 여전히 긴 기간보다 낮다. 이 거래에는 시간의 경과가 좋지 않다. . 트레이더들은 묵시적 ​​변동성의 증가가 거래에 도움이되는 것과 마찬가지로, 붕괴가 너무 오래 걸리기 전에 주식을 움직여야합니다 (또는 상승하는 변동성을 내포해야 함). 묵시적인 변동성의 감소는 거래를 해칠 것입니다.

이 전략을 사용해 본 적이 있거나 가까운 시일 내에 시도 할 계획이라면 아래 의견에 대해 알려주십시오.

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6 개의 댓글.

소식을 들어 기쁘다. 선생님, 최고입니다. 너를 내 선생님 중 한 명으로 맞이하는 행운.

그리고 당신을 독자와 학생으로 맞이할 행운이 있습니다. 🙂

아주 상세하고 유익한 기사. 나는 똑바로 통화 또는 옵션을 사용하여 수입 거래를 해왔다. 지금까지는 제 성과가 엇비슷합니다. 나는이 qtr 동안 긴 목 졸려를 시도 할 계획이다. 제 질문은 중지 손실입니다. STOP LOSS 주문 (GTC)을 하루 앞두고 주식이 엇갈 리거나 쏟아져 나오면 스트로크 콜이나 풋이 나올 때 정지 손실이 작동하거나 무시됩니까?

그것은 어떤 종류의 중지 손실 명령을 사용 하느냐에 달려 있습니다. 스톱 마켓을 사용하는 경우 시장이 열려있는 곳이면 어디서든 닫을 수 있으며 전체 입찰가 보급을 지불하게됩니다. 정지 제한 주문은 채워지지 않을 것입니다.

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34 %의 이익을 위해 내 10 월 BB를 잠시 닫았습니다. Gav가 우리에게 전략을 가르쳐 준 이래로 내가 거래 한 3 명의 BB 중 최고였습니다. 그래서 내 옆에있는 커피 나 맥주, Gav 🙂