휘발성 시장 거래 전략

스트립 스 트래들.

Strip straddle은 변동성이있는 옵션 거래 전략으로 분류됩니다. 이는 보안 가격에서 중요한 변화가 예상 될 때 가장 잘 사용되기 때문입니다. 그러나이 유형의 대부분의 전략은 보안의 가격이 어느 방향으로 움직일 지 제안 할 필요가없는 경우에 사용하도록 특별히 고안된 것이지만, 이 전략은 불안정한 전망에 약한 경향이있을 때 사용하도록 설계되었습니다. 즉, 기본 보안의 가격이 크게 하락한 것이 큰 증가라고 생각할 수 있습니다.

스트립 스 트래들은 실제로 한 번의 수정으로 긴 스 트래들의 연장선 일뿐입니다. 당신은 외침보다는 더 많은 수의 풋을 산다. 아래에서는이 전략에 대해 간략히 설명했지만이 전략을 연구하기 전에 오랜 계략에 익숙해지기를 바랍니다. 그것이 어떻게 작동하는지 아직 완전히 알지 못하는 경우, 먼저이 페이지를 읽으십시오.

핵심 사항.

휘발성 전략 (약세 경향) 초보자에게 적합 2 회 거래 (구매 통화 및 구매 풋) 직불 스프레드 (선행 비용) 간단히 스트립 로우 트레이딩 레벨로 알려져 있습니다.

& amp; Strip Straddle을 사용하는 방법.

우리는 이미 스트립 스 트래들 (straddle)이 당신의 전망이 변동될 때 약세를 보일 때 사용하도록 고안된 옵션 거래 전략이라고 말했습니다. 따라서 기본 보안의 대가로 큰 움직임이 예상 될 때이를 사용하고 어느 방향으로 확실하지는 않지만 하향 움직임이 상향 보안보다 가능성이 높다고 생각할 때이를 사용할 수 있습니다. 어느 방향 으로든 큰 움직임으로 이익을 얻을 수는 있지만 하향 움직임으로 더 높은 수익을 올릴 것입니다.

스트립 스 트래들을 적용하는 것은 긴 통화를 적용하는 것과 매우 유사합니다. 즉, 돈을 걸고 돈을 넣을 때 구매하는 것입니다. 유일한 차이점은 호출보다 더 많은 수의 puts를 구입해야한다는 것입니다. 통화와 풋 모두 동일한 만료 날짜를 사용해야합니다.

당신이해야 할 주요 결정은 당신이 사용하는 전화에 대한 풋의 비율입니다. 출발점으로 2 대 1의 비율을 사용하는 것이 좋지만, 적절하게 조정할 수 있습니다.

Strip Straddle의 예.

아래에서 우리는 스트립 걸이가 적용될 수있는 방법의 예를 제공했습니다. 단순화를 위해 정확한 시장 데이터보다는 반올림 한 수치를 사용했으며 커미션 비용은 무시했습니다.

회사 X 주식은 50 달러에 거래되고 있으며, 가격이 중요한 방향으로 움직일 것이라고 생각합니다. 화폐 (파업 $ 50)는 $ 2에 거래되고 있습니다. $ 200의 비용으로 1 개의 계약 (100 개의 옵션 포함)을 구매합니다. 이것은 다리 A입니다. 돈을 넣을 때 (파업 $ 50) 2 달러에 거래되고 있습니다. 당신은 400 달러의 비용으로 2 건의 계약을 맺습니다. 이것은 다리 B입니다. $ 600의 비용으로 스트립 걸이를 만들었습니다. 만료 시점까지 회사 X 주식이 여전히 $ 50로 거래되고 있다면, 두 구간의 옵션은 쓸모 없게 만료되고 초기 투자액은 600 달러가 될 것입니다. 회사 X 주식이 만료 시점까지 53 달러에서 거래되는 경우, Leg A의 통화는 각각 3 달러 (총 300 달러)의 가치가 있으며 Leg B의 풋은 무용지물이됩니다. 300 달러 상당의 전화는 300 달러의 손실로 600 달러의 초기 투자를 부분적으로 상쇄 할 것입니다. 회사 X 주식이 만료 시점까지 57 달러에서 거래되는 경우, Leg A의 통화는 각각 7 달러 (총 700 달러)의 가치가 있으며, Leg B의 풋은 쓸모 없게됩니다. 전화의 $ 700 가치는 초기 투자액 인 $ 600보다 큽니다. 따라서 총 수익은 $ 100입니다. 회사 X 주식이 만료 시점까지 47 달러에서 거래되는 경우, Leg A의 통화는 쓸모 없게되지만 Leg B의 Put은 각각 3 달러 (총 600 달러)가됩니다. 풋의 $ 600 가치는 600 달러의 초기 투자를 상쇄 할 것이고 당신은 깰 것입니다. 회사 X 주식이 만료 시점까지 43 달러에서 거래되는 경우, Leg A의 통화는 쓸모 없게되지만 Leg B의 Put은 각 7 달러 (총 1400 달러)가됩니다. puts의 $ 1400 가치는 $ 600 초기 투자보다 크며, 전반적으로 $ 800의 이익을 올릴 것입니다.

이익, 손실 & amp; 손익분기 계산.

다음은 스트립 스 트래들 전략에 적용됩니다.

최대 이익은 무제한이며 이익은 기본 보안의 가격이 & gt; (Strike + Leg A +에서의 각 Option의 가격 (Leg B의 각 옵션의 가격 x Put to Ratio의 비율)) 또는 When when underlying Security & lt; (다리 B의 각 옵션 가격 / 통화량 비율) 스트립 스 트래들에는 상측의 손익분기 점과 낮은 손익분기 점이 있습니다. 상한 손익 포인트 = 다리 A의 각 옵션의 가격 + 스트라이크 + 가격 (다리 B의 각 옵션 가격 x 통화량의 비율) 낮은 손익분매 점 = “ (다리 A의 각 옵션 가격) †"(다리 B에있는 각 옵션의 가격 / 통화 옵션에 대한 풋 옵션의 비율) 띠 스 트래들 (straddle)은 기본 보안 (Basic Security) 상단 손익분의 점 및 & gt; 낮은 손익분률 Point” 최대 손실은 초기 투자로 제한되며 기본 보안의 가치 = Strike†when 일 때 발생합니다.

스트립 스 트래들은 변동성이있는 다른 기본 거래 전략보다 약간 더 복잡한 전략이지만, 초보 거래자에게 적합 할만큼 충분히 간단합니다. 근본적인 보안의 가격이 상승보다 더 많이 부각 될 가능성이 크다고 믿는다면 오랜 걸음에 대한 훌륭한 대안입니다.

개입 된 거래는 두 개 뿐이므로 커미션이 특별히 높지는 않으며 마진 요건도 없습니다.

휘발성 옵션 거래 전략.

옵션 거래는 거의 모든 다른 형태의 거래보다 두 가지 큰 이점이 있습니다. 하나는 금융 상품이 가격면에서 비교적 안정적 일 것이라고 예측할 때 이익을 창출하는 능력이고, 두 번째는 금융 상품이 변동성이 있다고 믿을 때 돈을 벌 수있는 능력입니다.

주식 또는 다른 증권이 휘발성 일 때 큰 가격 변동이있을 수 있음을 의미하지만 어느 방향으로 예측하기는 어렵습니다. 휘발성 옵션 거래 전략을 사용하면 어떤 방향으로 이동했는지에 관계없이 기본 보안을 가격에 제공하면 이익을 얻는 거래를 할 수 있습니다.

금융 상품이 휘발성으로 이어질 수있는 많은 시나리오가 있습니다. 예를 들어, 회사가 재무 보고서를 발표하거나 다른 큰 뉴스를 발표 할 수도 있습니다. 그 중 하나가 주가가 휘발성이 될 수도 있습니다. 임박한 인수의 소문은 같은 효과를 가져올 수 있습니다.

이것이 의미하는 바는 보통 변동성있는 옵션 거래 전략을 사용하여 이익을 창출 할 수있는 기회가 많다는 것입니다. 이 페이지에서는 이러한 전략에 대한 개념을보다 자세하게 살펴보고이 범주의 포괄적 인 전략 목록을 제공합니다.

휘발성 옵션 트레이딩 전략은 무엇입니까?

매우 간단하게 변동성이있는 옵션 거래 전략은 가격 움직임이 어느 방향으로 나타날지 예측하지 않고도 극적인 가격 움직임을 경험할 가능성이있는 주식 또는 기타 증권으로부터 이익을 내기 위해 특별히 고안되었습니다. 휘발성 보안의 가격이 어느 방향으로 움직일지를 판단하는 것이 매우 어렵다는 것을 감안할 때, 그러한 것이 유용 할 수있는 이유는 분명합니다.

양방향 전략으로도 알려져 있습니다. 왜냐하면 양방향 가격 전략으로 이익을 창출 할 수 있기 때문입니다. 그것들을 사용하는 기본 원칙은 무한한 잠재 이익을 가지지 만 제한된 손실이있는 여러 포지션을 결합하여 기본 보안이 한 방향 또는 다른 방향으로 충분히 멀리 이동하면 이익을 남길 수 있다는 것입니다.

이를위한 가장 간단한 예는 동일한 통화 가격 옵션으로 동일한 통화 옵션에 동일한 옵션 가격을 매기는 결합 된 긴 스 트래들 (long straddle)입니다.

통화 옵션을 구입하면 (긴 통화) 손실이 적고 금액을 지출 할 수 있지만 기본 보안의 가격만큼 무제한적인 이익을 얻을 수 있습니다. 구매 풋 옵션 (긴 풋) 또한 제한된 손실과 거의 무제한의 이익을 가지고 있습니다. 잠재적 인 이익은 기본 보안의 가격이 내릴 수있는 금액 (즉, 전체 가치)에 의해서만 제한됩니다.

이 두 위치를 하나의 전체 위치로 결합하면 기본 보안이 이동하는 방향을 반환해야합니다. 기본 보안이 올라가면 긴 통화에서 잃는 것보다 긴 통화에서 더 많은 수익을 창출한다는 아이디어가 있습니다 . 근본적인 보안이 무너지면 긴 통화에서 잃는 것보다 긴 풋에서 더 많은 이익을 얻습니다.

물론 이것은 위험하지 않습니다. 기본 보안의 가격이 오르지 만 긴 통화 이익을 긴 풋 손실보다 크게 만들지 않으면, 돈을 잃을 것입니다. 마찬가지로, 기본 보안의 가격이 내려 갔지만 긴 풋 수익이 긴 통화 손실보다 많아서 충분하지 않은 경우 비용을 잃게됩니다.

근본적으로, 작은 가격 움직임은 이것 또는 다른 어떤 휘발성 전략으로부터 이익을 내기에 충분하지 않습니다. 다시 말하면, 이 유형의 전략은 근본적인 보안이 현저하게 가격이 변할 것으로 예상 할 때만 사용해야합니다.

휘발성 옵션 트레이딩 전략 목록.

다음은 옵션 거래자가 가장 일반적으로 사용하는 휘발성 옵션 거래 전략 목록입니다. 여기에 각각에 대한 아주 기본적인 정보가 포함되어 있지만 관련 링크를 클릭하면 자세한 정보를 얻을 수 있습니다. 어떤 것을 사용할 것인지 선택하는 데 도움이 필요하면 선택 도구가 유용 할 수 있습니다.

우리는 위의 긴 걸음 걸이를 간략하게 논의했습니다. 가장 단순한 변동 전략 중 하나이며 초보자에게 완벽합니다. 두 개의 트랜잭션이 관련되어 차변 스프레드를 생성합니다.

이것은 긴 걸음 걸이와 매우 유사한 전략이지만 초기 비용이 낮습니다. 초보자에게도 적합합니다.

이것은 전망이 불안정 할 때 가장 잘 사용되지만 가격 하락이 가장 가능성이 있다고 생각합니다. 간단하고 2 가지 거래를 통해 직불 스프레드를 만들고 초보자에게 적합합니다.

이것은 기본적으로 스트립 걸이보다 저렴한 대안입니다. 또한 두 가지 트랜잭션을 포함하며 초보자에게 적합합니다.

당신은 당신의 전망이 불안정 할 때 이것을 사용할 것입니다. 그러나 당신은 가격 상승이 가장 가능성이 있다고 믿습니다. 그것은 초보자에게 적합한 또 다른 간단한 전략입니다.

스트랩 교착은 본질적으로 스트랩 안장에 대한 저렴한 비용의 대안입니다. 이 간단한 전략은 두 가지 트랜잭션을 포함하며 초보자에게 적합합니다.

이것은 간단하지만 비교적 비싸지 만 초보자에게 적합한 전략입니다. 직불 스프레드를 생성하기 위해 두 가지 트랜잭션이 필요합니다.

이보다 복잡한 전략은 전망이 불안정 할 때 적합하지만 가격 상승이 가격 하락보다 더 높다고 생각합니다. 두 번의 거래가 신용 스프레드를 생성하는 데 사용되며 초보자에게는 권장되지 않습니다.

이것은 당신의 전망이 변동성이 있지만 가격 상승에 비해 가격 하락을 선호한다면 약간 복잡한 전략입니다. 신용 스프레드는 두 가지 거래를 사용하여 생성되며 초보자에게 적합하지 않습니다.

이는 두 가지 트랜잭션이 포함 된 고급 전략입니다. 신용 스프레드가 생겨 초보자에게는 권장되지 않습니다.

이것은 초보자에게 적합하지 않은 고급 전략입니다. 여기에는 두 가지 거래가 포함되어 있으며 신용 스프레드가 생성됩니다.

이 복잡한 전략에는 세 가지 거래가 포함되며 신용 스프레드가 생성됩니다. 그것은 초보자에게 적합하지 않습니다.

이 고급 전략에는 네 가지 트랜잭션이 포함됩니다. 신용 스프레드가 생성되어 초보자에게 적합하지 않습니다.

이것은 신용 스프레드를 창출하기위한 네 가지 거래가 포함 된 복잡한 거래 전략입니다. 초보자에게는 권장하지 않습니다.

이에 직불 스프레드를 만드는 네 가지 거래가 있습니다. 그것은 복잡하고 초보자에게 권장하지 않습니다.

이 고급 전략은 직불 스프레드를 생성하고 네 가지 트랜잭션을 포함합니다. 그것은 초보자에게 적합하지 않습니다.

이것은 초보자에게 적합하지 않은 복잡한 거래 전략입니다. 4 개의 트랜잭션을 사용하여 차변 스프레드를 생성합니다.

웹 세미나 : 휘발성 시장에서 Bitcoin 거래 및 전략.

기본 분석 및 금융 시장.

이 정기 웹 세미나에서 우리는 현재 시장이 기술적 인 신호를 제공하고 있는지 알아보기 위해 cryptocurrency heavyweights Bitcoin (BTC) 및 Ethereum (ETH)의 현재 가격 조치를 살펴 보았습니다. cryptocurrency 시가 총액이 다시 상승했지만 지난 주에 사상 최고치를 경신하면서 새로운 ICC (Initial Coin Offerings)가 급증 했습니까? 또한 교육 도구를 사용하면 거래 기술을 연마하고 앞으로의 변동성에 대비하는 데 도움이됩니다.

ICO의 계속되는 발행은 시장 성장을 돕고 있지만 모두 보았는가, 아니면 가격 충돌이 무엇인가? BTC의 변동성으로 인해 좋은 거래 수단이되지만 항상주의를 기울여야하며 징계가 필수입니다. Ethereum은 사상 최고치를 유지하고 있고, 가격은 가격이 하락할 가능성이 있음을 시사한다. 가장 휘발성이 큰 제품 중 하나에서 공황과 거래 의사 결정을 방지하기 위해서는 지속적인 거래 교육이 필수적입니다.

이 웹 세미나를 놓친 경우 다음 주 Bitcoin 웹 세미나를 비롯한 향후 이벤트에 대해 알고 싶으면 여기 DailyFX 전체 웹 세미나 일정을 참조하십시오.

--- Nick Cawley, 분석가 작성.

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휘발성 시장에서 투자자를위한 팁.

불안한시기에 많은 투자자들이 놀라서 투자 전략에 의문을 갖기 시작합니다. 이것은 초보 투자자들에게 특히 사실인데, 종종 시장에서 철수하고 다시 잠수 할 때까지 기다리는 유혹을받을 수 있습니다. 깨닫는 것은 시장 변동성이 불가피하다는 것입니다. 단기간에 위아래로 움직이는 것은 시장의 성격입니다. 단기간에 시장을 노리는 것은 극히 어렵습니다. 한 가지 해결책은 장기적인 관점을 유지하고 단기적인 변동을 무시하는 것입니다. 많은 투자자들에게 이것은 단단한 전략이지만 장기 투자자조차도 변동성이 큰 시장과 이러한 변동성을 극복하는 데 도움이되는 단계에 대해 알아야합니다. 이 기사에서는이를 수행하는 방법을 보여줍니다.

변동성은 단기간 내에 시장이나 증권이 급격하게 상승하거나 하락하는 경향을 통계적으로 측정 한 것입니다. 변동성은 일반적으로 투자 수익의 표준 편차로 측정됩니다. 표준 편차는 예상 될 수있는 편차 또는 편차의 양을 나타내는 통계적 개념입니다. 예를 들어 표준 및 표준을 볼 수 있습니다. Poor 's 500 Index (S & P 500)는 표준 편차가 약 15 % 인 반면 예금 증서 (CD)와 같은 안정적인 투자는 수익이 변하지 않기 때문에 일반적으로 표준 편차가 0입니다.

휘발성 시장은 폭 넓은 가격 변동과 대규모 거래로 특징 지어집니다. 그들은 한 방향으로 거래 주문의 불균형으로 인해 종종 생깁니다 (예 : 모든 구매 및 판매 없음). 변동성이 큰 시장은 경제 발표, 회사 뉴스, 잘 알려진 분석가의 추천, 인기있는 IPO (initial public offering) 또는 예기치 않은 수익 결과 등으로 인해 발생한다고 주장하는 사람들도 있습니다. 다른 이들은 날 거래자, 공매도 자 및 기관 투자가에게 변동성을 비난합니다. 한 가지 설명은 투자자 반응이 심리적 힘에 기인한다는 것입니다. 이 이론은 시장 가격이 정확하고 모든 정보를 반영하도록 조정하는 효율적인 시장 가설 (EMH)에 직면 해있다. 이 행동 방식은 상당한 가격 변동 (변동성)이 투자자들의 집단적 변화로 인해 발생한다고 말합니다. 변동성이 존재하기 때문에 변동성을 야기하는 것에 대해서는 합의가 이루어지지 않았지만 투자자는이를 해결할 방법을 개발해야한다는 것이 분명합니다. (더 자세한 내용은 변동성 측정에 대한 이해와 주식 시장에서 중요한 움직임을 일으키는 요인은 무엇입니까?)

변동성을 다루는 한 가지 방법은이 모든 것을 피하는 것입니다. 이는 투자를 지속하고 단기 변동에주의를 기울이지 않는 것을 의미합니다. 때로는 이것이 소리보다 더 어려울 수 있습니다 - 귀하의 포트폴리오가 곰 시장에서 50 %의 타격을 입는 것을 지켜 보는 것은 많은 사람들이 취할 수있는 것보다 더 큽니다.

Buy-and-hold 전략에 대한 한 가지 일반적인 오해는 20 년 동안 주식을 보유하면 돈을 벌 수 있다는 것입니다. 장기 투자는 시장이 기업의 펀더멘털에 의해 주도되기 때문에 숙제가 필요합니다. 강한 대차 대조표와 일관된 수입을 가진 회사를 찾으면 단기 변동은 회사의 장기적인 가치에 영향을 미치지 않습니다. 장기적으로 기업이 이익이된다면 변동성의 기간은 매수할 좋은 시간이 될 수 있습니다. 자세한 내용은 기초 분석 소개, 대차 대조표 읽기 및 고급 재무 제표 분석을 참조하십시오.

Buy-and-hold 전략의 주된 논거는 일년 중 가장 좋은 며칠을 놓치면 수익률이 크게 떨어질 것입니다. 그것은 당신이 당신의 데이터를 얻는 곳에 따라 다르지만, stat는 보통 다음과 같이 들릴 것입니다 : "20 일을 놓치면 반값 이상을 줄일 수 있습니다." 대부분의 경우 이는 사실이지만 다른 한편으로 최악의 20 일을 놓치면 포트폴리오가 상당히 증가 할 수 있으며 경우에 따라 변동하는 시장 상황에서 거래를 원할 수 있습니다.

당신이 알아야 할 것.

휘발성 가격 및 대량 거래가 진행되는 동안 유가 증권이 처분되는 방식 또한 다른 방식으로 다릅니다. 다음은 귀하가 알아야 할 몇 가지 사항입니다.

지연 - 휘발성 시장은 거래량이 많아 실행이 지연 될 수 있습니다. 이러한 대량 주문으로 인해 주문이 접수되었을 때 시세와 크게 다른 가격으로 처형 될 수 있습니다. 투자자들은 시장에 변동이있을 때 시장 주체가 주문 처형을 어떻게 처리하는지에 대해 회사에 질문해야합니다. 온라인 거래의 출현과 함께 우리는 컴퓨터 화면에 표시된 시세표 또는 그 근처의 가격으로 신속한 처형을 기대하게되었습니다. 이것이 항상 그런 것은 아니라는 점을 고려하십시오. (주문 실행 이해를 참조하십시오.) 웹 사이트 장애 - 시스템 용량의 한계로 인해 거래를 실행하는 데 어려움이있을 수 있습니다. 또한 온라인 거래의 경우 높은 인터넷 트래픽으로 인해 계정에 액세스하는 데 어려움을 겪을 수 있습니다. 이러한 이유로 대부분의 온라인 거래 회사는 전화 거래, 전화 중개인과의 통화 및 주문 팩스를 보내는 등의 대안을 제공합니다. 잘못된 견적 - 귀하가받는 견적과 거래가 실행되는 가격간에 상당한 가격 차이가있을 수 있습니다. 불안한 시장 환경에서 실시간 시세조차도 현재 시장에서 일어나고있는 일보다 훨씬 뒤떨어져있을 수 있음을 기억하십시오. 또한 특정 가격 (시세의 크기라고도 함)에서 사용할 수있는 주식 수는 급속하게 변할 수있어 시세 가격이 귀사에 제공 될 가능성이 있습니다.

다른 것들을 염두에 두어야합니다.

시장이 정상적인 방식으로 움직이지 않을 때 선택하는 주문 유형은 매우 중요합니다. 시장 질서가 항상 실행되지만, 빠른 시장에서는 어떤 가격을 얻는 지 놀라게 될 수 있습니다. 이는 인용 된 가격과 크게 다를 수 있습니다.

변동성이 큰 시장에서, 미리 정한 양의 주식을 사거나 매매하기 위해 중개 회사와 체결 한 주문, 그리고 특정 가격 이상으로 주문하는 주문은 친구입니다. 제한 주문은 시장 주문보다 약간 비용이 들지만 유가 증권을 구매하거나 판매 할 가격이 설정되기 때문에 항상 사용하는 것이 좋습니다. 단점이라면 제한 주문만으로도 실행이 보장되는 것은 아닙니다. (추가 정보는 주문 기본 사항을 확인하고 주문을 중지하거나 제한하면 주가의 격차를 막을 수 있습니까?)

투자자는 변동성이 발생할 때 잠재적 인 위험을 인식해야합니다. 자신의 전략에 확신을 갖고 있다면 투자를 유지하는 것이 가장 좋은 방법이 될 수 있습니다. 그러나 변동성이있는 기간에 거래를 결정할 경우 시장 상황이 거래에 미치는 영향을 알고 있어야합니다.